Anlagestrategie und -struktur
Die Anlagestrategie der Zuger Pensionskasse ist auf ein risikokonformes, langfristiges Kapitalwachstum ausgerichtet. Oberste Maxime ist die Sicherheit der Vermögensanlagen. Besondere Beachtung findet hierbei eine ausreichende Diversifikation der Mittel auf verschiedene Anlagekategorien und Anlagemärkte. Dabei konzentrieren wir uns auf einige wenige, aber wichtige Marktsegmente. Aufgrund von Kosten- und Effizienzüberlegungen bevorzugen wir liquide und transparente Anlageinstrumente. Wir verzichten auf Investitionen in alternative Anlagen wie z.B. Hedge Funds und Private Equities.Schweizer Aktien und CHF-Obligationen bewirtschaften wir direkt und intern. Im Aktienbereich investieren wir vornehmlich in SMI-Titel. Nebenwerte werden mit Anlagestiftungen und Fonds abgedeckt. Beim Kauf von Obligationen berücksichtigen wir nur erstklassige Schuldner mit einem Triple A-Rating bis Single A-Rating.
Investitionen in ausländische Aktien und Obligationen (in Fremdwährungen) tätigen wir vorwiegend indirekt über Fonds und Anlagestiftungen bei Banken. Wir haben keine Einzelmandate vergeben.
Darstellung der Vermögensanlagen nach Anlagekategorien
| Anlagekategorie |
Aktuell per 31.12.2012 |
Anteil |
Strategie |
Taktische Bandbreite |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. CHF | % | % | % | |||||
| Flüssige Mittel, Geldmarkt | 160.7 | 6.2 | 2 | 1-10 | ||||
| Obligationen CHF | 600.9 | 23.3 | 30 | 20-40 | ||||
| Obligationen Fremdwährungen | 155.8 | 6.1 | 7 | 4-10 | ||||
| Aktien Schweiz | 431.6 | 16.8 | 16 | 12-20 | ||||
| Aktien Ausland | 549.8 | 21.3 | 20 | 15-25 | ||||
| Immobilien und Hypotheken | 641.2 | 24.9 | 25 | 20-30 | ||||
| Forderungen, Darlehen | 36.2 | 1.4 | ||||||
| TOTAL | 2´576.2 | 100.0 | 100.0 | |||||
